Главное о «банкротной» реформе. (часть 2)

Главное о «банкротной» реформе.

(часть 2)

Реструктуризация долгов

Теперь эта процедура будет доступна не только для физических, но и для юридических лиц. Она станет приоритетным способом восстановления платежеспособности компании вместо автоматического введения наблюдения. При этом Арбитражный Суд все еще может ввести наблюдение, если нет оснований рассчитывать на восстановление бизнеса. Инициировать реструктуризацию долгов сможет сама компания. Для этого ей нужно подать заявление в Арбитражный Суд и обосновать свои шансы на успех. Этим правом могут воспользоваться также кредиторы, ФНС и работники, в том числе бывшие.

Предоставить Кредиторам план реструктуризации нужно будет в течение четырех месяцев с даты ее введения, а саму процедуру провести за четыре года. Этот срок можно увеличить до восьми лет с разрешения собрания Кредиторов. Процедура может включать проведение слияний и поглощений, увеличение уставного капитала за счет внешних инвесторов, замещение активов и конвертацию требований в акции и другие ценные бумаги Должника.

Кредиторы должны утвердить план за 60 дней с даты его представления. Но одобрить его в первые 20 дней нельзя.

Залоговые Кредиторы смогут участвовать в голосовании по утверждению плана реструктуризации только в том случае, если они отказались от реализации предмета залога сами либо если его продажу запрещает Арбитражный Суд или план реструктуризации.

Если Арбитражный Суд разрешит запустить механизм, то все обязательства, которые возникли до банкротства, будут считать наступившими. Аресты и ограничения на имущество снимут, а новые меры допустят только в рамках процедуры. Исполнительные производства приостановят, за исключением отдельных требований, например по зарплате, возмещению вреда жизни и здоровью или истребованию имущества. Во время реструктуризации участники не смогут выйти из компании с выплатой стоимости доли. Также нельзя будет распределять прибыль и выплачивать дивиденды.

Порядок управления Должником и ограничения на сделки.

В плане реструктуризации нужно предусмотреть способ управления Должником. Всего их четыре:

– сохранить полномочия по назначению руководителя за учредителями;

– возложить управленческие функции на Антикризисного Управляющего;

– передать собранию или комитету Кредиторов полномочия формировать органы управления Должника;

– образовать два единоличных исполнительных органа — от учредителей и от собрания Кредиторов, распределить полномочия между ними.

Органы управления будут работать с ограничениями, которые устанавливает закон и план реструктуризации. Если руководитель проигнорирует их, его могут отстранить по ходатайству собрания, комитета Кредиторов либо представителя учредителей. Аналогичная санкция предусмотрена на случай, если руководитель нарушит права Должника, Кредиторов или лиц, которые предоставили обеспечение.

После введения реструктуризации Должник не сможет свободно распоряжаться имуществом. Для некоторых сделок потребуется согласие собрания или комитета Кредиторов, для других — Антикризисного Управляющего.

Без согласия Кредиторов должник не сможет:

– распоряжаться недвижимостью независимо от ее стоимости;

– совершать сделки, цена которых превышает 5% балансовой стоимости активов;

– выдавать кредиты и займы, предоставлять поручительства и гарантии;

– принимать на себя новые обязательства общей стоимостью более 20% от размера требований из реестра;

– менять организационно-правовую форму и проводить реорганизацию.

Без одобрения Антикризисного Управляющего компания не вправе:

– брать кредиты и займы;

– совершать сделки, которые увеличивают задолженность более чем на 5% балансовой стоимости активов;

– покупать и продавать активы;

– уступать право требования и переводить долг.

Сообщить о предстоящей сделке нужно не позднее чем за 30 дней до ее совершения. Руководитель должен направить сведения каждому конкурсному Кредитору и уполномоченному органу либо опубликовать их в ЕФРСБ. Независимые Кредиторы, которым принадлежит не менее 5% требований из реестра, смогут запросить дополнительную информацию или потребовать созвать собрание Кредиторов. Требования аффилированных лиц при расчете этого порога учитывать не будут. Если в установленный срок возражений не поступит, сделку будут считать одобренной.

После начала реструктуризации контрагент не сможет в одностороннем порядке расторгнуть или изменить важный для бизнеса договор, например соглашение об аренде основных средств. Это правило будет действовать, даже если право на одностороннее расторжение предусмотрено договором. Разорвать такую сделку можно только через Арбитражный Суд в рамках дела о банкротстве. Но Арбитражный Суд откажет, если у Должника нет задолженности по арендной плате и он доказал, что в будущем сможет исполнять обязательства.

Кроме того, в течение двух месяцев с начала реструктуризации Должник вправе в одностороннем порядке отказаться от договоров, исполнение которых мешают реализации плана реструктуризации и восстановлению платежеспособности.

Завершение процедуры.

По общему правилу Арбитражный Суд завершает реструктуризацию после исполнения плана. За месяц до истечения срока его действия Должнику нужно предоставить Антикризисному Управляющему отчет об исполнении плана. На его основе последний составит собственный отчет и направит его в Арбитражный Суд вместе с ходатайством о завершении процедуры.

Арбитражный Суд может прекратить процедуру досрочно, если Должник просрочил исполнение обязательств более чем на 15 дней, нарушил правила раскрытия информации или исказил денежные показатели отчетности не менее чем на 10%. Помимо этого, реструктуризацию можно завершить, если с даты ее введения кредиторская задолженность увеличится на 20% и более. Определение Арбитражного Суда можно обжаловать в течение 14 календарных дней. Восстановить этот срок можно в исключительных случаях, например при отсутствии надлежащего уведомления о собрании Кредиторов или нераскрытии сведений о судебном заседании.

Еще один способ завершить процедуру — заключить мировое соглашение. Утверждать его будет Арбитражный Суд, причем без одобрения Антикризисного Управляющего. Но если позднее соглашение расторгнут и дело о банкротстве возобновят, план реструктуризации придется утверждать заново.